課程代碼：00150 2017年4月自考金融理論與實務真題答案,希望能幫助到你。

全國2017年4月高等教育自學考試

金融理論與實務試題

課程代碼：00150

注意事項：

1. 答題前，考生務必將自己的考試課程名稱、姓名、準考證號用黑色字跡的簽字筆或鋼筆填寫在答題紙規(guī)定的位置上。

2. 每小題選出答案后，用2B鉛筆把答題紙上對應題目的答案標號涂黑。如需改動，用橡皮擦干凈后，再選涂其他答案標號。不能答在試題卷上。

一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙的相應代碼涂黑。錯涂、多涂或未涂均無分。

1. 金屬貨幣制度發(fā)展的先后順序是【A】P1-58/59

A. 銀本位制、金銀復本位制、金本位制

B.銀本位制、金本位制、金銀復本位制

C.金銀復本位制、金本位制、銀本位制

D.金銀復本位制、銀本位制、金本位制

2.下列關(guān)于商業(yè)信用表述正確的是【B】P2-72/73

A. 用于解決企業(yè)的大額融資需求

B. 融資期限一般較短

C.融資方向無局限性

D. 融資規(guī)模無局限性

3. 消費者在專賣店以分期付款方式買入計算機的信用形式屬于【D】P2-79

A. 消費信貸

B. 銀行信用

C.商業(yè)信用

D. 消費信用 4. 按一定利率水平計算一筆貨幣資金在未來某一時點上的金額稱為【B】P3-88

A. 現(xiàn)值

B. 終值

C.復利

D. 到期收益

5.以開放經(jīng)濟條件下的“一價定律”為基礎(chǔ)研究匯率決定的理論是【C】P4-103

A.國際借貸說

B.資產(chǎn)組合平衡理論

C.絕對購買力平價理論

D. 匯兌心理說

6. 下列屬于貨幣市場工具的是【C】P5-125 6-141

A. 股票

B.公司債券

C.商業(yè)票據(jù)

D.國家公債

7. 發(fā)行市場的主要功能是【A】P5-127

A. 籌集資金

B.消除風險

C. 提高金融資產(chǎn)的安全性

D. 實現(xiàn)金融資產(chǎn)的流動性

8.下列關(guān)于回購協(xié)議表述正確的是【D】P6-135

A.期限通常在一年以上

B.市場參與主體僅限于金融機構(gòu)

C.回購利率與證券本身的利率有關(guān)

D.本質(zhì)上是以一筆證券為質(zhì)押品而進行的短期資金融通

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9. 國庫券的發(fā)行通常采取【D】P6-139

A.平價發(fā)行方式

B.高價發(fā)行方式

C.溢價發(fā)行方式

D.貼現(xiàn)發(fā)行方式

10.股票現(xiàn)貨交易的特點是【C】P7-160

A. 交易對象是一種權(quán)利

B. 通常采用對沖交易

C.成交和交割基本上同時進行

D. 交易技術(shù)復雜，不易管理

11. 股票交易技術(shù)分析最核心的假設(shè)條件是【B】P7-166

A. 一切歷史會重演 C.市場行為涵蓋一切信息

B. 證券價格沿趨勢移動 D. 證券價格完全可預期

12.如果預期合約標的資產(chǎn)價格上升，投資者通常會選擇【A】P8-193

A.買入看漲期權(quán)

B. 買入看跌期權(quán)

C.賣出看漲期權(quán)

D. 賣出合約標的資產(chǎn)

13.下列屬于銀監(jiān)會職責的是【D】P9-205

A.代理國庫

B.提供再貸款

C.制定基準利率

D.審查銀行業(yè)金融機構(gòu)高級管理人員任職資格

14.利率波動導致商業(yè)銀行虧損的風險屬于【B】P10-240

A. 信用風險 C.操作風險

B. 市場風險 D. 流動性風險

15.票據(jù)貼現(xiàn)屬于商業(yè)銀行的【D】P10-230

A. 資本業(yè)務

B. 資產(chǎn)業(yè)務

C.負債業(yè)務

D. 表外業(yè)務

16.投資銀行為獲取高收益對新興公司在創(chuàng)業(yè)期進行資金融通的業(yè)務是【A】P11-255

A. 風險投資業(yè)務

B. 資產(chǎn)管理業(yè)務

C.證券承銷業(yè)務

D. 財務顧問與咨詢業(yè)務

17.“貨幣供給量不由中央銀行完全決定”的觀點屬于【A】P12-287

A.內(nèi)生貨幣供應論

B.外生貨幣供應論

C.中性貨幣供應論

D.獨立貨幣供應論

18. 各國中央銀行劃分貨幣供給層次的依據(jù)通常是貨幣資產(chǎn)的【C】P12-285

A.安全性

B.收益性

C.流動性

D.風險性

19.顯示“失業(yè)率和物價上漲率之間存在著此消彼長替代關(guān)系”的曲線是【B】P14-316

A.自然失業(yè)率曲線

B.菲利普斯曲線

C.弗里德曼曲線

D.托賓q曲線

20. 下列關(guān)于法定存款準各金率表述錯誤的是【D】P14-320

A.中央銀行是法定存款準備金率的制定者和施行者

B. 通過影響貨幣乘數(shù)作用于貨幣供給

C.通常被認為是中央銀行最猛烈的貨幣政策工具之一

D.20世紀90年代以后許多國家逐步提高了法定存款準備金的要求

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二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙”的相應代碼涂黑。錯涂、多涂、少涂或未涂均無分。

21.商業(yè)票據(jù)的基本特征包括【ABCE】P2-73

A.是一種無因票證

B.可以流通轉(zhuǎn)讓

C.是一種有價票證

D.商業(yè)本票是命令式票據(jù)

E.具有法定的式樣與內(nèi)容

22. 按決定方式利率可分為【BDE】P3-90

A.名義利率C.實際利率

B.官定利率 D.市場利率E行業(yè)利率

23 .影響金融工具流動性的主要因素有【BCD】P5-120

A.流動比率

B.構(gòu)建發(fā)達的證券市場

D.促進產(chǎn)業(yè)集中

C.發(fā)行人的資信程度

E.速動比率

24.投資銀行的基本職能有【BCDE】P11-250

A.熨平經(jīng)濟周期

B.構(gòu)建發(fā)達的證券市場

C.優(yōu)化資源配置

D.促進產(chǎn)業(yè)集中

E.媒介資金供需，提供直接融資服務

25.存款派生乘數(shù)的決定因素有【ABC】P12-282

A.現(xiàn)金漏損率

B.法定存款準備金率

C.超額存款準備金率

D.存貸款比率

E.流動性比率

三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）

26. 浮動利率P3-90

27.優(yōu)先股P5-122

28. 信托投資公司P9-210

29.保證保險P11-262

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30. 貨幣供給P12-277

四、計算題（本大題共2小題，每小題6分，共12 分）

31. 某投資者以9900 元購買了一張面額為10000 元、期限為60 天的國庫券。試計算持有該國庫券到期時的年收益率。（計算結(jié)果保留小數(shù)點后兩位）P6-139

解：年收益率=(10000?9900)/9900×36060=0.0606=6.06%

32.某商業(yè)銀行的資本總額為100億元，信用風險加權(quán)資產(chǎn)為1000 億元，市場風險損失為5億元，操作風險損失為5億元。試計算該銀行的資本充足率。（計算結(jié)果保留小數(shù)點后兩位〉P10-238

解：資本充足率=100÷(1000+5×12.5+5×12.5)=8.89%

五、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

33.簡述不兌現(xiàn)信用貨幣制度的基本特點。P1-60

答：特點：

⑴流通中的貨幣都是信用貨幣，主要由現(xiàn)金和銀行存款組成。

⑵是信用貨幣都是通過金融機構(gòu)的業(yè)務活動投入到流通中去的。

⑶是國家通過中央銀行的貨幣政策操作對信用貨幣的數(shù)量和結(jié)構(gòu)進行管理調(diào)控。

34 .簡述匯率變動對物價水平的影響。P4-109

答：首先，從進口消費品和原材料來看，本幣貶值，外匯匯率上升，會引起進口消費品和原材料國內(nèi)價格的上漲，進口消費品價格的上升直接帶來物價的上漲，進口原材料價格的上升會引起與之相關(guān)的產(chǎn)成品價格的上升。

其次，從出口商品看，本幣貶值，外匯匯率上升，會促進商品出口，在出口商品供給彈性較小的情況下，出口增加會加劇國內(nèi)商品的供需矛盾，引起物價總水平的上升。

35.簡述市場利率與債券交易價格之間的關(guān)系。P7-153

答：市場利率的變動是引起債券價格波動的關(guān)鍵因素。市場利率上升將導致債券交易價格下跌，市場利率下降將導致債券交易價格上升，二者反向相關(guān)。

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36.簡述金融期貨合約與金融期權(quán)合約的區(qū)別。P8-193

答：

37.簡述利率作為貨幣政策中介指標的優(yōu)缺點。

答：利率作為中介指標的優(yōu)點有：

一是可測性強。中央銀行在任何時候都能觀察到市場利率水平及結(jié)構(gòu)，可隨時對收集的資料進行分析判斷。

二是可控性強。中央銀行作為“最后貸款人”可直接控制對金融機構(gòu)融資的利率。中央銀行還可通過公開市場業(yè)務和再貼現(xiàn)率政策，調(diào)節(jié)市場利率的走向。

三是相關(guān)性強。中央銀行通過利率變動引導投資和儲蓄，從而調(diào)節(jié)社會總供給和總需求。利率作為中介指標也有不足之處：其抗干擾性較差。主要變現(xiàn)在：利率本身是個內(nèi)生變量，利率變動是與經(jīng)濟循環(huán)相一致的。經(jīng)濟繁榮時，利率因資金需求增加而上升；經(jīng)濟蕭條時，利率因資金需求減少而下降。而利率作為政策變量時，其變動也與經(jīng)濟循環(huán)相一致。經(jīng)濟過熱時為抑制需求而提高利率，經(jīng)濟疲軟時為刺激需求而降低利率。于是，當市場利率發(fā)生變動時，中央銀行很難確定是內(nèi)生變量發(fā)生作用，還是政策變量發(fā)生作用，因而也便難以確定貨幣政策是否達到了應有效果。

六、論述題（本題13分）

38.試結(jié)合我國實際，分析國際收支差額對貨幣供給的影響。P13-299

答：在開放經(jīng)濟條件下，一國的國際收支差額對該國的貨幣供求有著重要的影響。

在固定匯率制度下，如果一國國際收支出現(xiàn)順差，將會增加貨幣供給。相反，如果一國國際收支出現(xiàn)逆差，則會相應縮減貨幣供給。

在浮動匯率制度下，中央銀行一般不承擔維持匯率穩(wěn)定的義務。但是，中央銀行不承擔維持匯率穩(wěn)定的義務并不等于說它不干預外匯市場，當中央銀行為了實現(xiàn)某種政策目標而在公開市場上買進或賣出外匯時，就會引起貨幣供給量的擴張或收縮。

1994年始，我國實行有管理的浮動匯率制度。多年來的國際收支順差對我國的貨幣供給投放產(chǎn)生了重大影響：外匯占款逐漸成為中國人民銀行投放基礎(chǔ)貨幣的

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主要渠道。

2009年底，外匯占款與基礎(chǔ)貨幣之比高達119.5%，大量基礎(chǔ)貨幣通過外匯占款渠道投放出去。但是，在貨幣乘數(shù)不變的情況下，基礎(chǔ)貨幣的增加，貨幣供給量將以貨幣存乘數(shù)倍相應增加。也造成了人民幣對內(nèi)貶值對外升值的當今狀況。為了對沖基礎(chǔ)貨幣的增加，中國人民銀行通過發(fā)行中央銀行票據(jù)等方式回籠貨幣，使得基礎(chǔ)貨幣的增長率遠遠低于外匯占款的增長率，但同時中央銀行承擔了巨額的票據(jù)發(fā)行成本。