00150金融理論與實務

一、考試要點

1、 P52-53 信用貨幣的幾種表現(xiàn)形式有哪幾種？

1紙信用貨幣是不足值貨幣，自身的商品價值低于其作為貨幣的購買價值，○

2銀行券3存款貨幣○4電幣，我國世界上使用紙幣最早的國家?！穑ㄉ虡I(yè)票據(jù)）○

子貨幣。

2、 P54-55 貨幣的職能有哪幾種？并能從所列舉出的例子中加以對應識別。

職能：價值尺度，流通手段，支付手段，貨幣貯藏，世界貨幣

3、P56-57 貨幣制度的構成要素是哪五個？

1、規(guī)定貨幣材料2、規(guī)定貨幣單位3、規(guī)定流通中貨幣的種類4、規(guī)定貨幣

的法定支付能力5、規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行。

3、 P67 經(jīng)濟范疇中的信用，其定義及基本特征。

信用：經(jīng)濟范疇中的信用是指以償還本金和支付利息為條件的借代行為。

基本特征：償還性與支付利息

4、 P69-70 分析直接融資與間接融資的優(yōu)缺點。

1有利于引導貨幣資金合理流動，實現(xiàn)貨幣資金的合理配直接融資的優(yōu)點：○

2有利于加強貨幣資金供給者對需求者的關注與監(jiān)督，提高貨幣資金的使置○

3有利于資金需求者籌集的穩(wěn)定的、可以長期使用的投資資金。○4沒用效益○

有利差，籌資成本低，投資收益較高。

1直接融資的便利度、成本及其融資工具的流動性在很大程度上受制缺點：○

2風險要高于間接融資。 于金融市場的發(fā)達程度與效率○

1靈活便利○2分散投資、安全性高○3具有規(guī)模經(jīng)濟 間接融資的優(yōu)點：○

1由于割斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系，從而減少了資金供給者對資缺點：○

2增加了資金需求者的籌資成本。 金使用的關注和籌資者的壓力○

5、 P72 商業(yè)信用的含義；記住賒銷和預付貨款是商業(yè)信用的兩種基本形式。

含義：商業(yè)信用是工商企業(yè)間以賒銷或預付貨款等形式相互提供的信用。

6、 P78 國家信用工具包括哪三種？國債也就是“金邊債券”。

國家信用工具：中央政府債券（國債）、地方政府債券、政府擔保債券（國企）

7、 P87知道單利計息的計算公式（3-3），以及知道C、P、r、n分別代表什

么；知道復利計息的計算公式（3-4）。

單利：C=P*r*n其中C表示利息，P表示本金，r表示利率，n表示年限

復利：S=P*（1+r）n其中：S表示本利和

計算利息：只需本利減去本金C=P*[（1+r）n-1]

8、 P88 現(xiàn)值的計算公式（3-6）。

現(xiàn)值：P=S/（1+r）n

9、 P90 市場利率、官定利率、行業(yè)利率的分類標準是什么？

按照決定方式分類

市場利率：由貨幣資金的供求關系直接決定并由借代雙方自由議定的利率。

市場利率按照市場規(guī)律而自由變動。

官定利率：由一國政府金融管理部門或中央銀行確定的利率。官定利率是政

府調控宏觀經(jīng)濟的一種政策手段。

行業(yè)利率：為了維護公平競爭所確定的利率。

10、 P90 實際利率與名義利率的關系，記住公式（3-8），知道r、i、p分別

代表什么？

公式：r=i+p其中r表示名義利率，i表示實際利率，p為借貸期內物價水平

的變動率 11、 P91 根據(jù)實際利率的計算公式，實際利率存在哪三種情況？

1名義利率〉通貨膨脹率，實際利率為正利率○2名義利率=通貨膨脹率，實際○

3名義利率<通貨膨脹率，實際利率為負零利率。 利率為0○

12、 P94-95 利率發(fā)揮作用的條件有哪三條？

1微觀經(jīng)濟主體對利率的變動比較敏感○2由市場上資金供求的情況決定利率○

3建立一個合理、聯(lián)動的利率結構體系。 水平的升降○13、 P95 1993年，國務院《關于金融體制改革的決定》中提出了我國利率市

場化化改革的基本設想是什么？中國人民銀行確定了利率市場化改革后的

總體思路是什么？

基本設想：建立以市場資金供求為基礎，以中央銀行基準利率為調控核心，

由市場資金供求決定各種利率水平的市場利率體系和市場利率管理體系。

總體思路：先放開貨幣市場利率和債券市場利率，再逐步推進存、貸款利率的市場化；存、貸款利率市場化按照“先外幣、后本幣；先貸款、后存款；

先長期、大額，后短期、小額”的順序進行，逐步建立由市場供求決定金融

機構存、貸款利率水平的利率形成機制，中央銀行調控和引導市場利率，使

市場機制在金融資源配置中發(fā)揮主導作用。

14、 P101 國際上使用的匯率標價方法是哪兩種？我國采用直接標價法，了解

直接標價法的定義。

標價方法：直接標價法和間接標價法

定義：是指以一定單位（100或1000）的外國貨幣作為標準，折算成若干單位的

本國貨幣來表示匯率。我國在內的世界上大多數(shù)國家都采用直接標價法。 15、 P108-109 了解匯率對進出口貿易的影響的這一段。

一國貨幣對外貶值一般能起到促進進口、抑制出口的作用。當一國貨幣的購

買力不變，而對外貶值時，將使該國出口商品的外幣價格下降，有利于增強

該國出口商品的競爭力，擴大出口；進而引進進口商品價格的上漲，起到抑

制進口的作用。本國貨幣對外升值則會對進出口貿易產(chǎn)生抑制出口、促進進

口的影響。需要注意的是，要發(fā)揮匯率變動對進出口的影響，需要同時考慮

進出口商品的需求價格彈性，即商品價格的變動對商品需求的影響程度。如

果進出口商品的需求價格彈性大，則一國貨幣對外貶值引起的出口需求增加

較多，進口需求減少較多，該國的進出口貿易狀況將得到較大的改善；反之，

如果進出口商品的需求價格彈性較小，則一國貨幣對外貶值引起的進出口需

求增加較少，進口需求減少也不多，匯率的變動對該國進出口貿易的改善作

用不大。通常來說，當出口商品需求價格彈性與進口商品需求價格彈性之和

大于1時，匯率調整對該國進出口貿易收支狀況會有較大影響。

16、 P110 閱讀專欄4-3，將其積極方面與消極方面進行對比。

17、 P114-p115 人民幣匯率制度的演進這一部分中，知道，社會主義市場經(jīng)

濟時期的人民幣匯率制度（1994年匯率并軌至今）所劃分的三個階段：1994

年1月1日后的、1997年亞洲金融危機后的、2005年的匯率制度內容。

18、 P114-p115 2005年7月21日，我國在這一次的匯率機制改革內容主要

包括哪三個方面？

匯率調控的方式 中間價的確定和日浮動區(qū)間 起始匯率的調整

19、 P119-120 知道金融工具的四個特征是什么？

1市場參與主體（政府部門、中央銀行、各類金融機構、工商銀行和居民個人等出于

不同的目的廣泛參與著金融市場的交易活動。）2金融工具（債券、股票）3交易的價

格4交易的組織方式（場內、場外交易方式）

20、 P124 債券與股票的定義是什么，重點在于它們的區(qū)別是什么（關鍵詞：

償還期限、分享股息與紅利、決策的權利、選擇權）？

債券：是政府、金融機構、商業(yè)企業(yè)等直接向社會借款籌集資金時，想

投資者出具的、承諾按約定條件到期還本金的債權債務憑證（政府債券、金

融債券、公司債券）

股票：是股份有限公司在籌集資本金時向出資人發(fā)行的，用以證明其股東

身份和權益的一種所有權證券。（普通股，優(yōu)先股：優(yōu)先分配權、優(yōu)先求償權） 債券與股票的區(qū)別：1股票一般無償還期限，債券具有償還期限2、股東從公司

稅后利潤中分享股息與分紅，債券持有人則從公司稅前利潤中得到固定利息收入

3、公司經(jīng)營不善破產(chǎn)時，債券人有優(yōu)先起的公司財產(chǎn)權，其次才是股東4普通

股持有人具有參與公司決策權，債券持有人沒有權利5、股票風險高于債券6、

在選擇權方面，股票主要表現(xiàn)為可轉換為優(yōu)先股和可贖回優(yōu)先股，債券可附有可

轉換性或預先確定價格轉換為股票。

21、 P130-131 貨幣市場的特點有哪三個？

交易期限短 流動性強 安全性高

22、 P150 知道債券的發(fā)行價格與發(fā)行方式各自的種類有哪些？

發(fā)行價格：平價發(fā)行 溢價發(fā)行 折價發(fā)行

發(fā)行方式：公募發(fā)行（公開發(fā)行）私募發(fā)行（定向發(fā)行或私下發(fā)行）

23、 P153-154 衡量債券收益的指標有哪四個？掌握名義收益率的定義、計算

公式，和持有期收益率的計算公式。

指標：名義收益率 現(xiàn)時收益率 持有期收益率 到期收益率

名義收益率：債券的票面收益率，是債券的票面年收益與票面額的比率，其

計算公式：名義收益率=票面年利息/票面金額*100%

持有期收益率=（（賣出價-買入價）/持有年數(shù)+票面年利息）/買入價格*100%

24、 P157 股票的發(fā)行方式有哪兩種；配股的定義；定向發(fā)售。

發(fā)行方式：公募和私募

配股：

25、 P157 股票發(fā)行價格有哪三種

發(fā)行價格：平價、溢價、折價（我國股票發(fā)行價格主要是平價發(fā)行與溢價發(fā)

行。

）

26、 P161 信用交易的定義。

信用交易：又稱墊頭交易或保證金交易，是指股票的買方或賣方通過交付一

定金額的保證金，得到證券經(jīng)紀人的信用而進行的股票買賣。

27、 P176 記住認購份額的計算公式和例子。

認購份額=認購金額*（1-認購費率）/基金單位面值

28、 P204-p205 中央銀行在一國的經(jīng)濟和金融運行中發(fā)揮著哪三大職能？

中央銀行:a是發(fā)行的銀行 b是銀行的銀行 c國家的銀行

29、 P219-220 商業(yè)銀行的三大特性是什么；銀行行表現(xiàn)在哪四個方面？ 特性:企業(yè)性、金融性、銀行性

銀行性的表現(xiàn)：a商業(yè)銀行能夠吸收公眾存款、尤其是能夠簽發(fā)支票的活期存款，同時能夠辦理貸款和轉賬結算業(yè)務，從而具有信用結算的功能。b貸款是商業(yè)銀行主要的資產(chǎn)運用形式，同時也是各類經(jīng)濟活動主體，尤其是中小型企業(yè)和個人的主要外部融資形式。c商業(yè)銀行能夠為客戶辦理各種支付結算業(yè)務，是現(xiàn)代支付體系的中心。d商業(yè)銀行的業(yè)務范圍廣泛，功能全面。

30、 P222 知道商業(yè)銀行的資金來源在于負債業(yè)務、資產(chǎn)業(yè)務和表外業(yè)務；負

債業(yè)務是商業(yè)銀行最基本、最重要的業(yè)務；

負債與借款的途徑和方式有哪些？

31、 P226 商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務是對資金進行運用的結果，是其獲得收入的最

主要來源。

32、 P227A： 按保障條件的不同，貸款可分為信用貸款和擔保貸款，他們的

定義分別是什么

信用貸款：是指沒有擔保，僅依據(jù)借款人的信用狀況而發(fā)放的貸款

擔保貸款：是指由借款人或第三方依法提供擔保而發(fā)放的貸款，按照具體擔保方式不同，擔保貸款又可分為保證貸款、抵押貸款和質押貸款。

B:按質量的高低，貸款可分為哪五類，通常所說的不良貸款是指哪三類？ 貸款：正常貸款、關注貸款、次級貸款、可疑貸款、損失貸款，后三種為不良貸款

33、 P252-255 投資銀行的業(yè)務有哪些？

A證券承銷業(yè)務b證券交易與經(jīng)紀業(yè)務c并購業(yè)務d資產(chǎn)管理業(yè)務e財務顧問與咨詢業(yè)務f風險投資業(yè)務

34、 P256-257 了解保險的基本職能是哪兩個？了解保險的基本原則是什

么？

保險的基本職能：分散風險職能、補償損失職能

保險的基本原則：保險利益原則、最大誠信原則、損失補償原則、近因原則

35、 P271 凱恩斯的貨幣需求受哪三個因素影響？

交易動機、預防動機、投機動機

36、 P282 公式(12-2)z中的K代表什么？表示什么意義?

1/rd=△D/△R=K(K被稱為存款派生乘數(shù)，表示一筆原始存款經(jīng)過商業(yè)銀行的

派生最大可能擴張的倍數(shù))

37、 P283 記住存款派生乘數(shù)的公式（12-3），結合表12-3，知道此公式分母

中的幾個符號分別代表什么？

K=1/rd+e+c（rd：法定存款準備金，e：現(xiàn)金漏損率，c：超額準備金）

38、 P284 貨幣乘數(shù)的含義是什么？

是指貨幣供給量對基礎貨幣的倍數(shù)關系，即基礎貨幣每增加或減少一個單位所引起的貨幣供給量增加或減少的倍數(shù)

39、 P284 知道公式（12-7）簡化后的公式是什么？并運用它進行相關計算。 m=(C/D+1)/(C/D+R/D)

40、 P284 知道公式（12-7）中的C/D 與R/D分別表示什么意義？

C/D:通貨-存款比率，即流通中的現(xiàn)金與存款總額的比率

R/D：準備-存款比率，即商業(yè)銀行法定存款準備金和超額準備金的總和占全

部存款的比重，其實也就是前面所說的法定存款準備金率和超額存款準備金率的和。 41、 P302 通貨膨脹的度量指標中，指標一的“居民消費價格指數(shù)”是指什么？ 居民消費價格指數(shù)即我們通常所稱的CPI，又稱零售物價指數(shù)，它是一種用來測量各個時期內城鄉(xiāng)居民所購買的生活消費品價格和服務項目價格平均變化程度的指標。

42、 P318 對我國實施“發(fā)展經(jīng)濟、穩(wěn)定貨幣”雙重目標的理解。

43、 P319-320 法定存款準備金率的定義、優(yōu)點和局限性分別是什么？

法定存款準備金率：金融機構按規(guī)定向中央銀行繳存的存款準備金占起存款總額的比例

優(yōu)點：a中央銀行是法定存款準備金率的制定者和施行者，中央銀行掌握著主動權，中央銀行掌握著主動權。b法定存款準備金率通過影響貨幣乘數(shù)作用于貨幣供給，作用迅速、有力、見效快、

局限性：a缺乏彈性，有固定傾向。b為了體現(xiàn)公平，各國的法定存款準備金額對各類存款機構基本一致，“一刀切”式的法定存款準備金額提高，可能使超額存款準備金率較低的銀行立即陷入流動困境，難以把握貨幣政策的操作性度和效果。c調整法定準備金率對商業(yè) 銀行的經(jīng)營管理干擾較大，增加了銀行流動性風向和管理的難度，對法定準備金存款不付息時，還會降低銀行的盈利，削弱其在金融領域的競爭力。

44、 P321 公開市場業(yè)務的優(yōu)點和局限性分別是什么？

優(yōu)點：a主動性強。公開市場業(yè)務的主動權在中央銀行，中央銀行可以根據(jù)具體情況隨時操作，且因其操作的目的不是為了盈利，而是為了調節(jié)貨幣供給量，因此，可以不計證券交易價格，自主性強，不再像貼現(xiàn)政策那樣較為被動。b靈活機動。準確性強。中央銀行可根據(jù)需要進行經(jīng)常性、連續(xù)性的操作，并且買賣數(shù)量可多可少，如發(fā)現(xiàn)前面操作方向有誤，還可立即進行相反的操作。c調控效果和緩，震動性小，由于公開市場業(yè)務以交易業(yè)務行為出現(xiàn)，不是強制性的，加之中央銀行可以靈活操作，所以起對經(jīng)濟社會和金融機構的影響比較平緩，不像調控法定存款準備金率那樣震動較大、

局限性：a各種干擾因素較多，這些干擾因素的存在對中央銀行在公開市場買進債券均具有一定的抵銷作用。b政策效果較為滯緩，從中央銀行運用公開市場業(yè)務開始，到貨幣政策效果明顯，需經(jīng)過一系列的變化過程。c因操作較為細微，公開市場業(yè)務對公眾預期的影響和對商業(yè)銀行的強制影響較弱d公開市場操作的隨時發(fā)生和持續(xù)不斷，使其告示性效果較弱。

45、 P328 操作指標和中介指標的四個選擇標準是什么？

可測性 可控性 相關性 抗干擾性

46、 P334 財政政策和貨幣政策在政策工具、調控機制、調控功能等許多方面

存在的較大差異體現(xiàn)在什么方面？

財政工具與控制機制不同 調控的主要功能不同 調控的時滯和效果不同

47、 P334-337 對我國實行“積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策”的理解。 1998年到2003年我國所實行的積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，對我國經(jīng)濟協(xié)調穩(wěn)定產(chǎn)生啦巨大作用，但我國貧富差距仍然過大，而且積極的財政政策的擠出效應開始顯現(xiàn)出來，于是在2003年到2006年我國的財政政策開始轉型

為穩(wěn)健的財政政策，重點轉移到控制赤字、調整結構、增進收支和推進改革上來、與此同時，人民銀行也根據(jù)經(jīng)濟情況適時調整控制貨幣政策的目標和手段，突出貨幣政策的靈活性和前瞻性，與財政政策相配合，共同促進啦我國經(jīng)濟發(fā)展、