第一部分課程性質(zhì)與目標(biāo)

一、課程性質(zhì)與特點

旅游企業(yè)投資與管理是將投資學(xué)的相關(guān)理論應(yīng)用于旅游學(xué)理論體系中產(chǎn)生的一門邊緣學(xué)科，“投資學(xué)”遵循市場經(jīng)濟的客觀規(guī)律，堅持理論聯(lián)系實際，宏觀分析與微觀分析相結(jié)合，表態(tài)分析與動態(tài)分析相結(jié)合，定性分析與定量分析相結(jié)合，靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結(jié)合，定性分析和定量分析相結(jié)合，既研究國內(nèi)的投資資金運動規(guī)律，又探討國際間投資資金來源的運動規(guī)律，系統(tǒng)的闡述了投資相關(guān)的概念及其應(yīng)用體系。旅游企業(yè)投資與管理是高等教育旅游管理專業(yè)（獨立本科段）的必修課程，旨在讓學(xué)生了解旅游投資決策的基本知識、基本概念和旅游投資的一般規(guī)律，為投資主體進行旅游投資決策提供參考，服務(wù)于社會主義市場經(jīng)濟。

二、課程目標(biāo)與基本要求

課程目標(biāo)：使攻讀旅游管理專業(yè)的自學(xué)應(yīng)試者認識旅游企業(yè)投資與管理在旅游業(yè)中的作用、地位和意義，系統(tǒng)地了解旅游投資的基本理論和知識，學(xué)會旅游投資分析的方法；掌握旅游投資項目的主要方式及手段，熟悉旅游投資項目的基本概念與不同投資方式的投資決策、實施的管理流程。運用基本的知識和方法來指導(dǎo)具體的旅游投資項目并為決策作好準(zhǔn)備，畢業(yè)后較好的適應(yīng)旅游企業(yè)的管理工作。

基本要求：學(xué)習(xí)這門課程，除了認真閱讀和理解教材的內(nèi)容之外，要密切聯(lián)系實際，在實踐中應(yīng)用所學(xué)的知識處理實際問題，提高預(yù)測和分析能力，用所學(xué)的旅游投資知識和方法解決工作實踐和社會實踐中的各種問題。

三、與本專業(yè)其他課程的關(guān)系

旅游企業(yè)投資與管理是建立在旅游學(xué)、投資學(xué)、證劵投資學(xué)、管理學(xué)等學(xué)科的基礎(chǔ)上，是一門新興的應(yīng)用性學(xué)科。與同樣研究投資活動規(guī)律的投資學(xué)、證劵投資學(xué)和財務(wù)相比，旅游企業(yè)投資與管理側(cè)重研究的是微觀經(jīng)濟領(lǐng)域的投資主體——旅游企業(yè)在投資活動中，對各種直接和間接投資渠道的運用和管理過程。

第二部分考核內(nèi)容與考核目標(biāo)

上編 引論

第一章 中國旅游投資概況

一、學(xué)習(xí)目標(biāo)與要求

通過對本章的學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)當(dāng)了解中國旅游投資的宏觀環(huán)境，把握住中國旅游投資的現(xiàn)狀、投資方向及投資熱點，進一步了解主要投資領(lǐng)域的現(xiàn)狀，能夠掌握并運用產(chǎn)業(yè)基金于旅游投資，理解中國旅游投資對策。

二、考核知識點與考核目標(biāo)

（一）中國旅游業(yè)的發(fā)展趨勢及戰(zhàn)略性機會，影響中國旅游業(yè)發(fā)展的因素及面臨的挑戰(zhàn)（重點）

理解：中國旅游業(yè)發(fā)展階段及旅游業(yè)發(fā)展重點，中國旅游業(yè)發(fā)展的八個趨勢，面臨的國內(nèi)外的十大機遇

應(yīng)用：旅游業(yè)發(fā)展的限制性因素，旅游業(yè)未來面臨的挑戰(zhàn)

（二）中國旅游投資發(fā)展階段，中國旅游投資方向及趨勢，中國旅游地產(chǎn)、主題公園、旅游小鎮(zhèn)、溫泉旅游、旅游飯店方面的投資現(xiàn)狀與趨勢，中國旅游投資的對策（次重點）

識記：實物資產(chǎn)收購、存量產(chǎn)權(quán)投資、產(chǎn)權(quán)式酒店

理解：中國旅游業(yè)投資趨勢、投資領(lǐng)域、投資區(qū)域特點、投資流向特點，盲目投資現(xiàn)象，中國旅游地產(chǎn)、主題公園、旅游小鎮(zhèn)、溫泉旅游、旅游飯店方面的投資現(xiàn)狀與機遇，旅游小鎮(zhèn)的目標(biāo)定位、運營理念、支持保障與戰(zhàn)略實施，溫泉旅游投資的特點與趨勢，產(chǎn)權(quán)式酒店的類型與消費群體，

應(yīng)用：中國旅游投資發(fā)展階段，旅游地產(chǎn)的投資策略，影響溫泉旅游投資的關(guān)鍵因素，社會投資旅游業(yè)的限制性因素

（三）產(chǎn)業(yè)基金（一般）

識記：產(chǎn)業(yè)投資基金、市場經(jīng)濟的方式、政府旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金

理解：政府旅游發(fā)展基金的特點，政府產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金的市場化問題，公司制的產(chǎn)業(yè)投資基金，“傘形結(jié)構(gòu)”的產(chǎn)業(yè)投資基金

第二章 旅游投資項目概論

一、學(xué)習(xí)目標(biāo)與要求

通過對本章的學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)當(dāng)掌握投資、旅游投資項目的含義，了解投資的原則及分類，熟悉旅游投資項目的分類、特征及項目投資方式。

二、考核知識點與考核目標(biāo)

（一）投資，投資的分類，旅游投資的基本原則（重點）

識記：投資、長期投資、短期投資、確定性投資、風(fēng)險性投資、對內(nèi)投資、對外投資

理解：投資的分類，旅游投資的基本原則

（二）旅游投資項目，旅游投資項目的特征、分類及投資方式（次重點）

識記：旅游投資項目、增量項目、存量項目

理解：旅游投資項目的特征，旅游投資項目的分類

第三章 旅游投資項目實施流程

一、學(xué)習(xí)目標(biāo)與要求

通過對本章的學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)當(dāng)了解獲得旅游投資項目的方式，掌握并購項目和新建項目的理論內(nèi)容與基本實施流程。

二、考核知識點與考核目標(biāo)

（一）旅游企業(yè)資本重組，旅游企業(yè)資本重組的方式，組建旅游企業(yè)集團公司和旅游企業(yè)股份制的重組流程（重點）

識記：資本重組、企業(yè)重組、收購、股份制、企業(yè)集團

理解：資本重組與資產(chǎn)重組、企業(yè)重組的聯(lián)系與區(qū)別；旅游企業(yè)資本重組的方式，旅游企業(yè)集團與旅游企業(yè)集團公司的區(qū)別，企業(yè)集團的功能；旅游企業(yè)股份制的意義，旅游企業(yè)股份制改組的條件及程序

應(yīng)用：企業(yè)集團的組建途徑及管理模式，旅游企業(yè)股份制的組建方式

（二）并購，旅游企業(yè)的并購（次重點）

識記：兼并、收購、橫向并購、縱向并購、混合并購、企業(yè)并購、凈值法、市場比較法

理解：旅兼并及并購的主要類型，并購的目的及意義；旅游企業(yè)的并購形式，旅游企業(yè)的并購三個階段，旅游企業(yè)并購原則，非上市旅游公司并購的一般流程，上市旅游公司并購的一般流程

應(yīng)用：旅游企業(yè)并購的戰(zhàn)略選擇

（三）投資理念，旅游投資項目（一般）

理解：旅游投資項目滿足的條件，旅游投資項目的基本程式，旅游投資理念

中編 旅游并購項目實施流程

第四章 目標(biāo)旅游企業(yè)的選擇與評估

一、學(xué)習(xí)目標(biāo)與要求

通過對本章的學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)當(dāng)掌握并購目標(biāo)旅游企業(yè)的基本思想，了解目標(biāo)旅游企業(yè)評估分析及甄選審查的基本內(nèi)容，學(xué)會對并購目標(biāo)旅游企業(yè)進行估價的方法。

二、考核知識點與考核目標(biāo)

（一）不同角度下的并購對象，并購目標(biāo)旅游企業(yè)的戰(zhàn)略分析模型（重點）

識記：多角化經(jīng)營、并購對象、市場占有率、產(chǎn)品生命周期、PIMS方法

理解：產(chǎn)品生命周期曲線，經(jīng)驗曲線，PIMS方法

應(yīng)用：增長—市場占有率矩陣，指導(dǎo)性政策矩陣

（二）并購目標(biāo)旅游企業(yè)的估價方法（次重點）

識記：估價、重置價值、知覺失真、知覺防御、距離的摩擦

理解：目標(biāo)旅游企業(yè)的估價體系，重置價值方法、市場比較法、收益法及其適用范圍和優(yōu)缺點，拉巴波特模型與維斯頓模型之間的聯(lián)系與區(qū)別

應(yīng)用：拉巴波特模型，維斯頓模型

（三）目標(biāo)旅游企業(yè)并購項目的設(shè)計流程，目標(biāo)旅游企業(yè)的甄選及審查內(nèi)容（一般）

理解：并購設(shè)計的一般流程，并購方企業(yè)自我評價的內(nèi)容，目標(biāo)旅游企業(yè)的評估標(biāo)準(zhǔn)與原則，目標(biāo)旅游企業(yè)的財務(wù)特征，并購旅游企業(yè)的審查內(nèi)容

第五章 旅游企業(yè)并購準(zhǔn)備階段

一、學(xué)習(xí)目標(biāo)與要求

通過對本章的學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)當(dāng)掌握旅游企業(yè)并購模式選擇的基本理論、旅游企業(yè)并購的結(jié)構(gòu)設(shè)計，了解旅游企業(yè)并購顧問及其作用。

二、考核知識點與考核目標(biāo)

（一）旅游企業(yè)并購模式選擇的理論基礎(chǔ)，旅游企業(yè)并購的財務(wù)方式與資本結(jié)構(gòu)，旅游企業(yè)并購模式選擇的思路與具體路徑，（重點）

識記：競爭優(yōu)勢理論、資源基礎(chǔ)理論、企業(yè)核心能力理論、結(jié)構(gòu)設(shè)計、現(xiàn)金支付方式、證券支付方式、杠桿收購、內(nèi)部融資、債務(wù)融資、權(quán)益融資

理解：競爭優(yōu)勢理論、資源基礎(chǔ)理論、企業(yè)核心能力理論與并購企業(yè)選擇的不足之處，并購旅游企業(yè)選擇目標(biāo)企業(yè)并購模式的思路，旅游企業(yè)并購模式選擇的具體路徑，并購旅游企業(yè)的結(jié)構(gòu)設(shè)計原則，。

應(yīng)用：競爭優(yōu)勢理論、資源基礎(chǔ)理論、企業(yè)核心能力理論下的并購企業(yè)選擇，不同財務(wù)方式對企業(yè)價值的影響及其最優(yōu)選擇

（二）旅游企業(yè)并購顧問，律師為旅游企業(yè)并購服務(wù)的流程和基本內(nèi)容（次重點）

理解：顧問在旅游企業(yè)并購中的作用與責(zé)任，商業(yè)銀行、律師、會計等在旅游企業(yè)并購中的服務(wù)內(nèi)容，律師為旅游并購項目提供法律服務(wù)的流程及作用

第六章 旅游企業(yè)并購實施階段

一、學(xué)習(xí)目標(biāo)與要求

通過對本章的學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)當(dāng)了解不同角度的旅游項目并購效果，熟悉旅游并購項目失敗原因及如何提高成功率，了解旅游并購項目風(fēng)險的類型，掌握旅游項目并購風(fēng)險規(guī)避的方法。

二、考核知識點與考核目標(biāo)

（一）不同角度的旅游項目并購效果，旅游企業(yè)并購失敗原因及提高成功率的做法（重點）

識記：并購整合

理解：不同角度的旅游項目并購效果，并購失敗的原因

應(yīng)用：彼得德魯克提高并購成功率的六大原則，并購整合的做法

（二）旅游企業(yè)并購風(fēng)險，旅游并購項目的財務(wù)風(fēng)險的影響因素及來源，旅游并購項目財務(wù)風(fēng)險和法律風(fēng)險的規(guī)避對策（次重點）

識記：融資風(fēng)險、定價風(fēng)險、支付風(fēng)險、旅游企業(yè)并購財務(wù)風(fēng)險

理解：旅游企業(yè)并購風(fēng)險類型，影響旅游企業(yè)并購財務(wù)風(fēng)險的因素，旅游企業(yè)并購財務(wù)風(fēng)險來源及分類，旅游企業(yè)并購法律風(fēng)險的形成

應(yīng)用：旅游企業(yè)并購財務(wù)風(fēng)險和法律風(fēng)險的防范對策

（三）旅游企業(yè)并購中的盡職調(diào)查和資產(chǎn)評估（一般）

識記：資產(chǎn)評估、單項資產(chǎn)評估、整體資產(chǎn)評估、商譽

理解：旅游企業(yè)并購中的盡職調(diào)查內(nèi)容，資產(chǎn)評估在旅游企業(yè)并購中的作用，資產(chǎn)評估標(biāo)準(zhǔn)的確定

應(yīng)用：旅游企業(yè)并購中資產(chǎn)評估方法的選擇

下編 新建旅游投資項目實施流程

第七章 旅游投資項目考察與策劃

一、學(xué)習(xí)目標(biāo)與要求

通過對本章的學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)當(dāng)了解旅游項目考察與調(diào)研的基本內(nèi)容、旅游項目策劃的戰(zhàn)略構(gòu)思，熟悉旅游項目策劃的理念、依據(jù)、指導(dǎo)思想，掌握旅游市場調(diào)查與預(yù)測方法、信息搜集及市場分析方法。

二、考核知識點與考核目標(biāo)

（一）旅游投資項目考察的內(nèi)容，旅游市場調(diào)查與預(yù)測的內(nèi)容及方法（重點）

識記：旅游產(chǎn)品需求預(yù)測、市場風(fēng)險分析、旅游市場趨勢、供求規(guī)律、競爭力分析

理解：旅游投資項目考察搜集信息包含的內(nèi)容，旅游市場現(xiàn)狀調(diào)查包含的內(nèi)容，旅游市場預(yù)測的研究內(nèi)容及方法，競爭力分析內(nèi)容，

應(yīng)用：旅游產(chǎn)品需求預(yù)測考慮的因素，旅游產(chǎn)品價格預(yù)測考慮的因素，市場風(fēng)險的影響因素，影響旅游產(chǎn)品需求的主要因素，需求與供給之間的矛盾關(guān)系，旅游產(chǎn)品生命周期的分析方法

（二）旅游投資項目策劃的基本理論，旅游投資項目策劃的戰(zhàn)略構(gòu)思，旅游投資項目的市場分析方法（次重點）

識記：比較優(yōu)勢、戰(zhàn)略整合、典型性市場調(diào)查法、抽樣調(diào)查法、會議研討法、綜合調(diào)研法、直觀預(yù)測法、綜合意見法

理解：旅游投資項目策劃的理念，旅游投資項目策劃的五大基本要素，旅游投資項目策劃的指導(dǎo)思想，旅游投資項目策劃的動機，旅游投資項目的目標(biāo)體系， 市場供求關(guān)系的類型與競爭狀態(tài)

應(yīng)用：旅游投資項目搜集信息的處理方法，旅游投資項目的戰(zhàn)略環(huán)境與策略分析的PEST分析法和SWOT方法，旅游投資項目總體戰(zhàn)略構(gòu)思制定工作流程圖，

（三）旅游投資項目策劃的方案制訂（一般）

理解：旅游者的旅游交通知覺

第八章 旅游投資項目立項與可行性研究

一、學(xué)習(xí)目標(biāo)與要求

通過對本章的學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)當(dāng)了解旅游投資項目建議書的基本內(nèi)容及相關(guān)流程與要求，了解可行性研究的概念及其主要內(nèi)容，理解可行性研究的原則、作用及特性，學(xué)會可行性研究報告的編制。

二、考核知識點與考核目標(biāo)

（一）旅游投資項目建議書的主要內(nèi)容及編制要點，旅游投資可行性研究的基本原則、主要內(nèi)容、作用和特性（重點）

識記：項目建議書、可行性研究

理解：旅游投資項目建議書的主要內(nèi)容及編制要點，旅游投資可行性研究的基本原則、作用和特性

（二）旅游投資項目建議書的編制，旅游投資可行性研究編制（次重點）

理解：旅游投資項目建議書的編制程序及編報要求，旅游投資可行性研究的編制依據(jù)及步驟

第九章 旅游投資項目規(guī)劃與論證

一、學(xué)習(xí)目標(biāo)與要求

通過對本章的學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)當(dāng)了解旅游投資項目規(guī)劃程序與可行性論證，熟悉旅游項目投資評價內(nèi)容，明確評價的作用和意義，掌握旅游資源評價的方法；了解旅游投資項目投資方案的比選方法；了解旅游投資項目投資估算的內(nèi)容及方法，在此基礎(chǔ)上了解旅游投資項目融資方案及分析；了解旅游投資項目財務(wù)效益評價的意義、基本目標(biāo)，掌握財務(wù)估算方法。

二、考核知識點與考核目標(biāo)

（一）旅游投資項目規(guī)劃程序，旅游項目投資評價的主要內(nèi)容及程序、作用與原則，旅游投資項目資源評價內(nèi)容、評價方法及目的與原則（重點）

識記：旅游投資項目評價、旅游資源評價

理解：旅游投資項目的以方案定向邀請投標(biāo)方式及程序、溫泉旅游投資項目商業(yè)計劃書的基本內(nèi)容，旅游投資項目評價的分類，旅游投資項目評價的程序和內(nèi)容，旅游投資項目資源評價內(nèi)容、目的，旅游資源評價內(nèi)容的分類。

應(yīng)用：旅游投資項目評價的意義，旅游投資項目評價的原則，旅游資源評價的原則，旅游資源的不同評價方法

（二）旅游投資項目投資估算內(nèi)容及方法，旅游投資項目融資方案內(nèi)容及分析；旅游投資項目財務(wù)效益評價的意義、基本目標(biāo)及基本程序，旅游投資項目財務(wù)評價的各種估算（次重點）

識記：靜態(tài)投資、動態(tài)投資、融資租賃

理解：旅游項目投資估算的內(nèi)容、級別及質(zhì)量，旅游項目建設(shè)投資估算的依據(jù)與要求，資金來源，債務(wù)資金籌措來源；旅游投資財務(wù)效益評價的意義和基本目標(biāo)、基本程序

應(yīng)用：旅游項目建設(shè)投資估算步驟和估算方法，旅游投資項目流動資金估算方法：分期詳細估算法、擴大指標(biāo)估算法，旅游投資項目融資種類，資本金籌措來源選擇，旅游投資項目融資方案分析內(nèi)容，旅游投資項目成本費用估算方法，旅游投資項目贏利能力分析

（三）旅游投資項目方案比選（一般）

識記：獨立方案、互斥方案、先決方案

理解：旅游投資項目投資方案比選原則，旅游投資項目經(jīng)濟效益可行性標(biāo)準(zhǔn)，旅游投資項目經(jīng)濟效益擇優(yōu)標(biāo)準(zhǔn)

應(yīng)用：旅游投資項目經(jīng)濟效益比選標(biāo)準(zhǔn)與方法之間的關(guān)系，旅游項目投資方案比選應(yīng)注意的問題

第十章 旅游投資決策

一、學(xué)習(xí)目標(biāo)與要求

通過對本章的學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)當(dāng)了解旅游投資決策的基本概念和主要內(nèi)容，掌握旅游投資的可行性研究方法，學(xué)會投資決策相關(guān)的成本分析、風(fēng)險分析和方案評價的原理與方法。

二、考核知識點與考核目標(biāo)

（一）決策，旅游投資決策的概念及分類，旅游投資決策數(shù)據(jù)的基本概念及計算方法，旅游投資項目優(yōu)先順序確定的數(shù)量指標(biāo)（重點）

識記：決策、旅游投資決策、凈現(xiàn)金投入量、凈現(xiàn)金效益量、機會成本、資金時間價值

理解：決策的類型，旅游投資決策的類型，旅游投資項目優(yōu)先順序確定的各個指標(biāo)

應(yīng)用：旅游投資決策數(shù)據(jù)的凈現(xiàn)金效益量和資金時間價值、貼現(xiàn)率的計算方法，旅游投資項目優(yōu)先順序的外匯收入指標(biāo)和提供就業(yè)指標(biāo)計算方法

（二）旅游投資項目融資決策，資本成本及資本成本與融資決策的關(guān)系（次重點）

識記：融資決策、資本成本、債券成本、優(yōu)先股成本、普通股成本、未分配利潤、邊際成本

理解：旅游投資項目資本成本與融資決策的關(guān)系、旅游投資項目融資決策的定量分析和定性分析

應(yīng)用：資本成本的四種計算方法，加權(quán)平均的資本成本及融資成本計算，資本的邊際成本的計算過程

（三）旅游投資風(fēng)險及旅游投資項目投資控制體系（一般）

識記：投資風(fēng)險、戰(zhàn)略控制、業(yè)務(wù)控制、旅游投資項目控制

理解：投資風(fēng)險的種類、旅游投資項目風(fēng)險等級劃分，旅游投資項目投資控制職能，旅游項目投資控制的組織結(jié)構(gòu)、程序

應(yīng)用：旅游投資項目風(fēng)險防范對策，建立合理投資控制體系應(yīng)注意的問題

第十一章 旅游投資項目實施管理

一、學(xué)習(xí)目標(biāo)與要求

通過對本章的學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)當(dāng)了解旅游投資項目管理的概念及管理內(nèi)容，熟悉旅游投資項目的組織及控制，掌握旅游投資項目的管理職責(zé)及內(nèi)容。

二、考核知識點與考核目標(biāo)

（一）旅游投資項目管理的概念及主要管理體系、管理過程、管理者和管理方式（重點）

識記：項目管理、項目整體管理、項目時間管理、項目成本管理、項目人力資源管理、旅游投資項目項目經(jīng)理

理解：旅游投資項目管理的九大管理體系，旅游投資項目管理的五大過程，旅游投資項目的開發(fā)主體與管理主體

應(yīng)用：，旅游投資項目項目經(jīng)理的角色、責(zé)任與權(quán)限

（二）旅游投資項目的管理內(nèi)容，旅游投資項目管理的組織結(jié)構(gòu)、領(lǐng)導(dǎo)、主要內(nèi)容，旅游投資項目控制目的及方法（次重點）

識記：進度管理、費用管理、質(zhì)量管理、網(wǎng)絡(luò)圖、項目進度表、行動計劃

理解：旅游投資項目的組織設(shè)計原則，領(lǐng)導(dǎo)權(quán)力的類型、領(lǐng)導(dǎo)方式的類型，旅游投資項目組織的主要內(nèi)容，旅游投資項目的控制目的

應(yīng)用：旅游投資項目的進度管理、費用管理、質(zhì)量管理及其之間的關(guān)系；旅游投資項目組織結(jié)構(gòu)類型：純項目小組、職能項目小組、矩陣制項目管理組織

（三）旅游投資項目的工程基建項目管理職能，旅游投資項目工程采購、人力資源、項目成本管理（一般）

識記：財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期

理解：旅游投資項目的工程基建項目管理職能的計劃職能、協(xié)調(diào)職能、組織職能、控制職能、監(jiān)督職能，采購過程管理和采購成本分析，

應(yīng)用：旅游投資項目成本估算的三種主要方法及旅游投資項目的現(xiàn)金流分析和旅游投資項目的不確定性分析，旅游投資項目組織計劃編制任務(wù)，旅游投資項目團隊建設(shè)的幾種方式

第十二章 旅游投資企業(yè)融資戰(zhàn)略

一、學(xué)習(xí)目標(biāo)與要求

通過對本章的學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)當(dāng)了解旅游企業(yè)主要融資戰(zhàn)略及融資模式，理解旅游企業(yè)融資模式的選擇，能夠?qū)⑷谫Y模式運用于實踐中。

二、考核知識點與考核目標(biāo)

（一）旅游投資企業(yè)融資戰(zhàn)略（重點）

識記：融資租賃戰(zhàn)略、回購式契約戰(zhàn)略、股票回購

理解：現(xiàn)代特許經(jīng)營類型，項目融資戰(zhàn)略類型，行業(yè)資產(chǎn)重組戰(zhàn)略的功能，股票回購戰(zhàn)略的目的

應(yīng)用：員工持股戰(zhàn)略的方案選擇

（二）旅游投資項目的融資模式設(shè)計、選擇，旅游投資企業(yè)的四種融資模式（次重點）

理解：旅游投資企業(yè)融資模式設(shè)計的原則及問題，旅游企業(yè)直接安排項目融資模式的結(jié)構(gòu)及特點，旅游企業(yè)通過項目公司安排項目融資模式的特點，以“設(shè)施使用協(xié)議”為基礎(chǔ)的項目融資模式的特點，以“杠桿租賃”為基礎(chǔ)的項目融資模式的表現(xiàn)、結(jié)構(gòu)及特點

應(yīng)用：旅游投資項目生命周期不同階段的融資戰(zhàn)略選擇，旅游企業(yè)通過項目公司安排項目融資模式對企業(yè)的影響，旅游投資企業(yè)融資模式的選擇

第十三章 旅游資本的推出機制

一、學(xué)習(xí)目標(biāo)與要求

通過對本章的學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)當(dāng)了解退出機制的概念，理解退出機制的作用及意義，熟悉退出機制的主要方式，掌握股份回購?fù)顺龅姆椒?，了解退出機制的常見問題。

二、考核知識點與考核目標(biāo)

（一）退出機制，退出機制的作用及主要方式，退出機制在旅游投資中的意義，旅游資本退出機制評析（重點）

理解：知覺退出機制與風(fēng)險投資之間的關(guān)系，旅游風(fēng)險資本退出機制的作用，IPO方式的優(yōu)勢及不足，IPO方式與并購及股份出售方式之間的不同，退出機制在旅游投資中的意義

應(yīng)用：風(fēng)險資本退出機制的主要選擇方式

（二）股份回購?fù)顺龅念悇e及方案（次重點）

識記：股份回購

理解：股份回購的類別、股份回購的資金來源、股份回購方式的選擇、股份回購實機的考慮因素

（三）退出機制的常見問題（一般）

理解：退出機制的兩個誤區(qū)，退出途徑的選擇，對管理層和中介機構(gòu)進行充分利用

第三部分 有關(guān)說明和實施要求

一、考核的能力層次表述

本大綱在考核目標(biāo)中，按照“識記”、“理解”、“應(yīng)用”三個能力層次規(guī)定其應(yīng)達到的能力層次要求。各能力層次為遞進等級關(guān)系，后者必須建立在前者的基礎(chǔ)上，其含義是：

識記：能知道有關(guān)的名詞、概念、知識的含義，并能正確認識和表述，是低層次的要求。

理解：在識記的基礎(chǔ)上，能全面把握基本概念、基本原理、基本方法，能掌握有關(guān)概念、原理、方法的區(qū)別與聯(lián)系，是較高層次的要求。

應(yīng)用：在理解的基礎(chǔ)上，能運用基本概念、基本原理、基本方法聯(lián)系學(xué)過的多個知識點分析和解決有關(guān)的理論問題和實際問題，是最高層次的要求。

二、教材

指定教材：姜若愚主編《旅游投資與管理》，云南大學(xué)出版社，2007年10月第1版。

參考教材：

1、《旅游經(jīng)濟管理》馬勇主編，南開大學(xué)出版社，1999年10月第3版。

2、《投資項目與評估》李曉蓉主編，南京大學(xué)出版社，2005年10月第1版。

三、自學(xué)方法指導(dǎo)

1、在開始閱讀指定教材某一章之前，先翻閱大綱中有關(guān)這一章的考核知識點及對知識點的能力層次要求和考核目標(biāo)，以便在閱讀教材時做到心中有數(shù)，有的放矢。

2、閱讀教材時，要逐段細讀，逐句推敲，集中精力，吃透每一個知識點，對基本概念必須深刻理解，對基本理論必須徹底弄清，對基本方法必須牢固掌握。

3、在自學(xué)過程中，既要思考問題，也要做好閱讀筆記，把教材中的基本概念、原理、方法等加以整理，這可從中加深對問題的認知、理解和記憶，以利于突出重點，并涵蓋整個內(nèi)容，可以不斷提高自學(xué)能力。

4、完成書后作業(yè)和適當(dāng)?shù)妮o導(dǎo)練習(xí)是理解、消化和鞏固所學(xué)知識，培養(yǎng)分析問題、解決問題及提高能力的重要環(huán)節(jié)，在做練習(xí)之前，應(yīng)認真閱讀教材，按考核目標(biāo)所要求的不同層次，掌握教材內(nèi)容，在練習(xí)過程中對所學(xué)知識進行合理的回顧與發(fā)揮，注重理論聯(lián)系實際和具體問題具體分析，解題時應(yīng)注意培養(yǎng)邏輯性，針對問題圍繞相關(guān)知識點進行層次（步驟）分明的論述或推導(dǎo)，明確各層次（步驟）間的邏輯關(guān)系。

四、對社會助學(xué)的要求

1、應(yīng)熟知考試大綱對課程提出的總要求和各章的知識點。

2、應(yīng)掌握各知識點要求達到的能力層次，并深刻理解對各知識點的考核目標(biāo)。

3、輔導(dǎo)時，應(yīng)以考試大綱為依據(jù)，指定的教材為基礎(chǔ)，就現(xiàn)代勞動經(jīng)濟學(xué)中的一些主要內(nèi)容的要點、難點及發(fā)展動向、實際政策應(yīng)用中所面臨的主要問題進行教授，不要隨意增刪內(nèi)容，以免與大綱脫節(jié)。

4、輔導(dǎo)時，應(yīng)對學(xué)習(xí)方法進行指導(dǎo)，宜提倡“認真閱讀教材，刻苦鉆研教材，主動爭取幫助，依靠自己學(xué)通”的方法。

5、輔導(dǎo)時，要注意突出重點，對考生提出的問題，不要有問即答，要積極啟發(fā)引導(dǎo)。

6、注意對應(yīng)考者能力的培養(yǎng)，特別是自學(xué)能力的培養(yǎng)，要引導(dǎo)考生逐步學(xué)會獨立學(xué)習(xí)，在自學(xué)過程中善于提出問題，分析問題，做出判斷，解決問題。每章講授完后，可就每章有關(guān)理論和實踐中所面臨的一些熱點問題展開課堂討論。

7、要使考生了解試題的難易與能力層次高低兩者不完全是一回事，在各個能力層次中會存在著不同難度的試題。

8、助學(xué)學(xué)時：本課程共4學(xué)分，建議總課時72學(xué)時，其中助學(xué)課時分配如下：

五、關(guān)于命題考試的若干規(guī)定

(包括能力層次比例、難易度比例、內(nèi)容程度比例、題型、考試方法和考試時間等)

1、本大綱各章所提到的內(nèi)容和考核目標(biāo)都是考試內(nèi)容。試題覆蓋到章，適當(dāng)突出重點。

2、試卷中對不同能力層次的試題比例大致是：“識記”為20 %、“理解”為40％、“應(yīng)用”為40 ％。

3、試題難易程度應(yīng)合理：易、較易、較難、難比例為2：3：3：2。

4、每份試卷中，各類考核點所占比例約為：重點占65%，次重點占30%，一般占5%。

5、試題類型一般分為：單項選擇題、多項選擇題、名詞解釋題、簡答題、論述題、計算題、案例分析題，共7種類型。

6、考試采用閉卷筆試，考試時間150分鐘，采用百分制評分，60分合格。

六、題型示例（樣題）

（一）單項選擇題

1、將投資組合分為固定收益投資和可變收益投資的依據(jù)是（ ）

A．收益形式 B．投資對象 C．權(quán)益性質(zhì) D．投資時間

（二）多項選擇題

l、下列屬于實物投資的有（ ）

A．藝術(shù)古董投資

B．基礎(chǔ)設(shè)施投資

C．房地產(chǎn)投資

D．研究與開發(fā)投資

E．股票投資

（三）名詞解釋題

1、多角化經(jīng)營

（四）簡答題（回答要點，并簡明扼要作解釋）

l、簡要說明金融投資與實物投資的區(qū)別。

（五）論述題

1、旅游企業(yè)并購模式選擇的主要理論基礎(chǔ)

（六）計算題

1、一張面額為1000美元的美國債劵，期限為91天，發(fā)行價格為985美元，試計算其單利到期限收益率R。

（七）案例分析題

2000年，我國實現(xiàn)旅游總收入4518.95億元，比1999年增長13%。但是，31家旅游上市公司業(yè)績再一次下降。據(jù)統(tǒng)計，旅游板塊共實現(xiàn)銷售額68.73億元，比上年同期增長15.85%。但是這些旅游公司僅實現(xiàn)凈利潤6.65億元，比上年度下降了42.69%；如果剔除虧損股的影響，凈利潤則下降了6.02%。與滬深兩市的上市公司比較，旅游板塊的業(yè)績也遠遠低于市場的平均水平。31家旅游上市公司加權(quán)平均每股收益為0.10元，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率4.11%，而滬深兩市的上市公司的這兩個指標(biāo)分別為0.20元和7.66%。

請從旅游上市公司內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境兩個方面分析其效益下降的原因。