全國(guó)2009年10月自學(xué)考試證券投資與管理試題

課程代碼：00075

一、單項(xiàng)選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選均無(wú)分。

1．發(fā)行市場(chǎng)又叫（ C ）1-5

A．二級(jí)市場(chǎng)

C．一級(jí)市場(chǎng) 

B．流通市場(chǎng) 

D．貨幣市場(chǎng)

2．股份公司發(fā)給股東作為投資入股的證書并以此取得股息的書面憑證叫（ A ）2-45

A．股票

C．保單 

B．債券 

D．匯票

3．公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)和最高決策機(jī)構(gòu)是（ D ）2-33

A．經(jīng)理層

C．監(jiān)事會(huì) 

B．董事會(huì) 

D．股東大會(huì)

4．股份公司破產(chǎn)清算時(shí)，最先得到清償?shù)臋?quán)益人是（ B ）2-45

A．優(yōu)先股持有者

B．債券持有者 

C．法人股持有者

D．個(gè)人股持有者

5．在香港上市的股票又叫（ D ）2-51

A．A股

C．N股 

B．B股 

D．H股 

6．一般地，安全性最高的債券是（ C ）3-64

A．金融債券

B．國(guó)債

C．企業(yè)債券 

D．地方政府債券

7．債券按發(fā)行主體可分為（ A ）1-4

A．政府債券、金融債券、公司債券

B．單利債券和復(fù)利債券 

C．實(shí)物債券和記賬式債券 

D．貼現(xiàn)債券和累進(jìn)利率債券 

8．經(jīng)紀(jì)類證券公司注冊(cè)資本的最低限額為（ A ）5-110

A．5000萬(wàn)元

B．1億元

C．2億元 

D．5億元

9．我國(guó)證券行業(yè)的自律性組織是（ C ）5-133

A．上海證券交易所

B．深圳證券交易所

C．中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)  

D．中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

10．證券公司通過收取傭金作為報(bào)酬，促成市場(chǎng)買賣雙方交易行為而進(jìn)行的證券中介業(yè)務(wù)稱為（ B ）

A．自營(yíng)業(yè)務(wù)

B．經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

C．投行業(yè)務(wù) 

D．承銷業(yè)務(wù)

11．采用買賣成交后，雙方按合同規(guī)定在未來(lái)的某個(gè)日期，依成交時(shí)雙方商定的價(jià)格辦理清算和交割的交

易方式為（ B ）

A．現(xiàn)貨交易

B．期貨交易

C．信用交易  

D．期權(quán)交易

12．世界證券市場(chǎng)在大部分交易時(shí)間均采用的競(jìng)價(jià)方式是（ A ）

A．連續(xù)競(jìng)價(jià)

B．口頭競(jìng)價(jià)

C．書面競(jìng)價(jià)  

D．集合競(jìng)價(jià)

13．適合用于中長(zhǎng)線投資的分析方法是（ D ）

A．技術(shù)分析

B．K線分析

C．波浪理論分析  

D．基本分析

14．一只股票市場(chǎng)價(jià)格為10元，每股收益為0.5元，則該股票的市盈率為（ B ）

A．25

C．15

B．20 

D．5

15．MACD指標(biāo)是指（ B ）

A．移動(dòng)平均數(shù)

B．平滑異同移動(dòng)平均數(shù)

C．相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo) 

D．威廉指標(biāo) 

16．衡量公司短期償債能力的指標(biāo)是（ A ）

A．流動(dòng)比率

B．資產(chǎn)負(fù)債率

C．總資產(chǎn)報(bào)酬率 

D．存貨周轉(zhuǎn)率

17．以下不屬于技術(shù)分析的假設(shè)前提的是（ C ）

A．市場(chǎng)行為包含一切信息

B．價(jià)格沿趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)

C．證券價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)

D．歷史會(huì)重演

18．由于將資產(chǎn)變成現(xiàn)金方面的潛在困難而造成的投資者收益的不確定性，稱為（ A ）

A．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

B．經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 

C．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

D．購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

19．風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步是（ C ）

A．風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)

B．風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

C．風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別  

D．選擇風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù) 

20．下列不屬于證券市場(chǎng)監(jiān)管對(duì)象的是（ D ）

A．投資者

B．籌資者

C．證券商  

D．財(cái)政部

二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無(wú)分。

21．普通股股東享有的權(quán)利有（ ABDE ）

A．投票選舉權(quán)

B．剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)

C．領(lǐng)取股息優(yōu)先權(quán)

D．收益分配權(quán)

E．優(yōu)先認(rèn)購(gòu)新股

22．公司型基金的當(dāng)事人有（ ABCD ）4-90

A．投資公司

B．管理公司

C．保管公司

D．承銷公司

E．受益人

23．綜合類證券公司可以經(jīng)營(yíng)的證券業(yè)務(wù)有（ ABDE ）5-110

A．經(jīng)紀(jì)類業(yè)務(wù)

B．自營(yíng)類業(yè)務(wù)

C．私募業(yè)務(wù)

D．承銷類業(yè)務(wù)

E．證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他業(yè)務(wù)

24．風(fēng)險(xiǎn)控制的分類是（ BCDE ）9-264

A．預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)

B．回避風(fēng)險(xiǎn)

C．減少風(fēng)險(xiǎn)

D．分散風(fēng)險(xiǎn)

E．留置風(fēng)險(xiǎn)

25．我國(guó)規(guī)定對(duì)信息持續(xù)披露的內(nèi)容包括（ ABD ）10-289

A．中期報(bào)告

B．年度報(bào)告 

C．財(cái)務(wù)報(bào)告

D．臨時(shí)報(bào)告

E．會(huì)議報(bào)告 

三、名詞解釋題(本大題共4小題，每小題3分，共12分)

26．股份有限公司 2-32

答：股份有限公司是通過發(fā)行股票集資，由一定數(shù)量的股東按規(guī)定的法律程序組建的以營(yíng)利為目的的公司。

27．可轉(zhuǎn)換債券 3-76

答：可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券（簡(jiǎn)稱可轉(zhuǎn)換債券）是一種可以在特定時(shí)間、特定條件下轉(zhuǎn)換為普通股股票的一種特殊性質(zhì)的企業(yè)債券。

28．投資基金 4-82

答：投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券、外匯、貨幣等金融工具投資，以獲得投資收益和資本增值。

29．全額包銷 6-144

答：全額包銷指由承銷商按一定價(jià)格全部買下或銷售剩余部分的證券，并承擔(dān)全部銷售風(fēng)險(xiǎn)。

四、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

30．簡(jiǎn)述證券市場(chǎng)的功能。1-25

答：

（1）融通資金

（2）配置資源

（3）轉(zhuǎn)換機(jī)制

（4）宏觀調(diào)控

（5）分散風(fēng)險(xiǎn)

31．簡(jiǎn)述國(guó)庫(kù)券發(fā)行的主要意義。3-68

答：

（1）發(fā)行國(guó)庫(kù)券比用增稅和透支的辦法來(lái)彌補(bǔ)財(cái)政赤字更有利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

（2）在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，國(guó)庫(kù)券還是中央銀行進(jìn)行公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的主要工具。國(guó)庫(kù)券不僅是一種籌集資金的手段，也是一種金融商品、信用工具和宏觀管理的調(diào)控手段。

（3）國(guó)庫(kù)券利率代表了合理的市場(chǎng)利率，靈敏地反映出資金市場(chǎng)的供求狀況。

32．簡(jiǎn)述公募發(fā)行的優(yōu)點(diǎn)。6-138

答：

公募發(fā)行的有利之處在于：

（1）以眾多的投資者為發(fā)行對(duì)象，募集資金的潛力較大，適合發(fā)行量較多，募集資金較大的發(fā)行人。

（2）公募發(fā)行量大，可以避免囤積證券或被少數(shù)人操縱。

（3）公募證券發(fā)行后即可流通轉(zhuǎn)讓，可以增強(qiáng)證券的流動(dòng)性，一方面容易吸引投資者；另一方面有利于提高發(fā)行人的社會(huì)信譽(yù)。

33．簡(jiǎn)述證券發(fā)行的注冊(cè)制和核準(zhǔn)制的區(qū)別。10-281

答：

（1）注冊(cè)制

注冊(cè)制實(shí)行公開管理的原則，即要求發(fā)行人在準(zhǔn)備發(fā)行證券時(shí)，必須將證券發(fā)行本身以及同證券發(fā)行有關(guān)的一切信息及各種資料，完全、準(zhǔn)確地向證券主營(yíng)機(jī)關(guān)呈報(bào)，并申請(qǐng)注冊(cè)。證券主管機(jī)關(guān)的權(quán)力僅限于要求發(fā)行人提供的資料中不包含任何不真實(shí)的陳述。注冊(cè)制適用于證券市場(chǎng)成熟和投資者素質(zhì)較高的國(guó)家和地區(qū)。

（2）核準(zhǔn)制

核準(zhǔn)制實(shí)行實(shí)質(zhì)管理的原則，是指發(fā)行人在發(fā)行證券時(shí)，不僅要充分公開其真實(shí)情況，而且必須符合有關(guān)法律和證券管理機(jī)關(guān)規(guī)定的必備條件，否則，證券主管機(jī)關(guān)有權(quán)否決證券發(fā)行的申請(qǐng)。核準(zhǔn)制適用于證券市場(chǎng)不成熟、投資者素質(zhì)不高的國(guó)家和地區(qū)。

34．簡(jiǎn)述CAPM模型的基本假設(shè)。9-273

答：

（1）假設(shè)1：投資者都在期望收益率和方差的基礎(chǔ)上選擇投資組合。

（2）假設(shè)2：投資者具有完全相同的預(yù)期且均能有效地選擇能夠提供最佳收益風(fēng)險(xiǎn)組合的資產(chǎn)組合。

（3）假設(shè)3：在資本市場(chǎng)上沒有摩擦。

五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）

35．試述證券上市對(duì)發(fā)行公司的意義。7-173

答：

一、證券上市對(duì)發(fā)行公司的好處表現(xiàn)在：

1、有利于提高公司證券的流動(dòng)性。

2、有利于獲取創(chuàng)業(yè)資本，擴(kuò)大資金來(lái)源。

3、有利于提高公司的信譽(yù)和知名度。

4、有利于公司資本大眾化和股權(quán)分散化。

5、有利于確定公司的市場(chǎng)價(jià)值。

6、有利于減少公司未來(lái)籌資時(shí)的成本。

二、證券上市對(duì)發(fā)行公司的不利之處表現(xiàn)在：

1、公司的約束與壓力增大。

2、不利于保守公司的經(jīng)營(yíng)秘密。

3、公司證券可能成為投機(jī)對(duì)象。

4、在股市波動(dòng)時(shí)股價(jià)不能反映股票的真實(shí)價(jià)值，從而不能準(zhǔn)確反映公司的經(jīng)營(yíng)狀況。

36．試述目前我國(guó)對(duì)證券交易行為的監(jiān)督。10-291

答：

證券交易行為監(jiān)管的中心內(nèi)容是反對(duì)證券交易活動(dòng)中的內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、欺詐客戶等行為，以規(guī)范證券交易行為，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益。

（1）對(duì)內(nèi)幕交易的監(jiān)管

所謂內(nèi)幕交易是指證券交易內(nèi)幕信息的知情人員利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易活動(dòng)。

（2）對(duì)操縱市場(chǎng)的監(jiān)管

所謂的操縱市場(chǎng)，是指以獲取不正當(dāng)利益或者轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)為目的，利用其資金、信息等優(yōu)勢(shì)或者濫用職權(quán)，制造證券市場(chǎng)假象，影響市場(chǎng)價(jià)格，擾亂證券市場(chǎng)秩序的行為。

（3）對(duì)欺詐客戶的監(jiān)管

欺詐客戶，是指證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)和發(fā)行人或者發(fā)行代理人，在證券發(fā)行、交易及相關(guān)活動(dòng)中違背客戶意志．損害客戶利益的欺詐性行為。